Upgrading Industries through Globalization: The Case of China

Kevin H. Zhang
Additional contact information
Kevin H. Zhang: Department of Economics, Illinois State University, Illinois, USA

Economia Internazionale / International Economics, 2021, vol. 74, issue 4, 439-462

Abstract: Industrial upgrading (IU), the stepwise development of manufacturing skills from simple to more complicated tasks, is a must for emerging economies to achieve sustainable growth. How does globalization affect IU? This paper aims to answer the question with evidence from a panel dataset of Chinese regions in 2005-2015. Globalization is measured by foreign trade and foreign direct investment, and IU is captured by industrial capacity and industrial technology in both domestic and global markets. Estimate results suggest that (a) globalization fuels more IU; (b) globalization promotes China’s IU mainly through raising industrial capacity and technology; (c) FDI seems to be more important in high-tech manufacturing activities; and (d) benefits from globalization depend on domestic absorptive capacity in terms of infrastructure, R&D, and human capital. La modernizzazione dell’industria attraverso la globalizzazione: il caso della Cina La modernizzazione dell’industria, cioè il graduale sviluppo delle capacità industriali da semplici competenze a specializzazioni più complesse, è obbligatorio per le economie emergenti al fine di realizzare una crescita sostenibile. Qual è l’influenza della globalizzazione sulla modernizzazione dell’industria? Questo articolo cerca di rispondere a questa domanda con evidenze dai dati panel relativi alle regioni cinesi nel periodo 2005-2015. Il livello di globalizzazione è dato dal commercio estero e dagli investimenti diretti esteri e la modernizzazione dell’industria viene calcolata tramite la capacità e la tecnologia industriale, sia nel mercato interno che in quello globale. I risultati ottenuti indicano che: a) la globalizzazione alimenta la modernizzazione dell’industria; b) la globalizzazione promuove la modernizzazione dell’industria in Cina, prevalentemente tramite l’aumento della tecnologia e della capacità industriale; c) gli IDE sembrano essere più importanti nelle attività di produzione ad alta tecnologia; d) i benefici dovuti alla globalizzazione dipendono dalla capacità interna di rispondere alla richiesta di infrastrutture, R&S e capitale umano.

Keywords: Globalization; Industrial Upgrading (IU); Foreign Trade; Foreign Direct Investment (FDI); Absorptive Capacity (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F10 F15 F21 O14 O53 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (1)

Downloads: (external link)
http://iei1946.it/upload/rivista_articoli/allegati/427_zhangricfinal.pdf Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ris:ecoint:0907

Access Statistics for this article

Economia Internazionale / International Economics is currently edited by Giovanni Battista Pittaluga

More articles in Economia Internazionale / International Economics from Camera di Commercio Industria Artigianato Agricoltura di Genova Via Garibaldi 4, 16124 Genova, Italy. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Angela Procopio ().