Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado

Christian Acuña-Opazo () and Alejandro Álvarez-Marín
Additional contact information
Christian Acuña-Opazo: Departamento de Ingeniería Industrial, Universidad de La Serena, La Serena, Chile
Alejandro Álvarez-Marín: Departamento de Ingeniería Industrial, Universidad de La Serena, La Serena, Chile

Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 2017, vol. 22, issue 42, 37-50

Abstract: Propósito – La presente investigación examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del cálculo del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado, y del análisis de características de estructuras caóticas en la serie del mercado bursátil de Chile, específicamente a través del Índice de Precios Selectivo de Acciones. Diseño/metodología/enfoque – Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo. Hallazgos – Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, confirmando el uso de la metodología de Rango Re-escaldo para la identificación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal. Originalidad/valor – Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella.

Keywords: Exponente de Hurst; Índice bursátil; Mercados eficientes; Mercados fractales (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3005618 Full text (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ris:joefas:0107

Access Statistics for this article

Journal of Economics, Finance and Administrative Science is currently edited by Nestor U. Salcedo

More articles in Journal of Economics, Finance and Administrative Science from Universidad ESAN 1652 Alonso de Molina, Santiago de Surco 15023, Lima, Peru. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ESAN Ediciones ().