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Demostración de equilibrio competitivo con short-sale hipotecario

Sergio Daga ()

Revista Latinoamericana de Desarrollo Economico, 2017, issue 28, 165-202

Abstract: Analizamos una economía con mercados financieros incompletos donde existen activos reales sujetos a riesgo de crédito y activos nominales libres de default. Permitimos la inclusión de penalidades extra-económicas en la función de utilidad modelando “short-sales” de garantías hipotecarias. Mostramos, bajo hipótesis usuales en preferencias y asignaciones iniciales, que siempre existe un equilibrio competitivo en nuestra economía.

Keywords: Mercados financieros incompletos; garantías colaterales; equilibrio competitivo (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D52 D53 D81 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
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