INDEKS QUASI-BETA: WYKORZYSTANIE WIELOWYMIAROWEJ ANALIZY PORoWNAWCZEJ DO WYZNACZANIA INDEKSU RYZYKA INWESTYCJI W AKCJE NA GPW W WARSZAWIE

Wiktor Cwynar
Additional contact information
Wiktor Cwynar: Wyzsza Szkola Biznesu – National-Louis University z siedziba w Nowym Saczu

"e-Finanse", 2010, vol. 6, issue special, 1-14

Abstract: Koszt kapitalu wlasnego jest kluczowa wielkoscia w ocenie wynikow przedsiebiorstw, jak i w procesie wyceny. Najczesciej wykorzystywane w praktyce metody szacowania kosztu kapitalu wlasnego wymagaja danych rynkowych. W sytuacji, gdy dane te nie sa dostepne, klasyczne modele wyznaczania wymaganej stopy zwrotu z kapitalu wlasnego sa zastepowane rozwiazaniami opartymi o wielkosci ksiegowe. Jedna z takich metod jest metoda wykorzystujaca wielowymiarowa analize porownawcza do wyznaczenia indeksu ryzyka inwestycji. W artykule podjeto probe oszacowania indeksow quasi-beta z wykorzystaniem wielowymiarowej analizy porownawczej. Na podstawie pieciu wskaznikow finansowych dla spolek z indeksow WIG20, mWIG40 i sWIG80 wyznaczono indeksy ryzyka (quasi-beta) jako taksonomiczne miary rozwoju, a nastepnie dokonano ich analizy. Uzyskane wyniki sa obiecujace – najwyzsze wartosci indeksow quasi-beta uzyskaly spolki, ktore niezaleznie od przyjetej optyki czy wykorzystanych miar okreslic mozna mianem inwestycji ponadprzecietnie ryzykownych.

Keywords: CAPM; beta; koszt kapitalu wlasnego; WAP (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G12 G32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2010
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.e-finanse.com/artykuly/163.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:rze:efinan:v:6:y:2010:i:special:p:1-14

Access Statistics for this article

More articles in "e-Finanse" from University of Information Technology and Management, Institute of Financial Research and Analysis Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Pawel Bochenek ( this e-mail address is bad, please contact ).