Wykorzystanie metody Value at Risk w estymacji ryzyka inwestycyjnego w spolki branzy metalurgicznej

Ewa Milos
Additional contact information
Ewa Milos: Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

"e-Finanse", 2011, vol. 7, issue 1, 39-51

Abstract: Celem opracowania jest analiza zasadnosci wykorzystania metody Valua at Risk w szacowaniu ryzyka zwiazanego z inwestycja w spolki branzy metalurgicznej. W artykule przedstawiono sposob konstruowania modelu, rozne metody jego estymacji oraz ich wady i zalety. W czesci badawczej artykulu przeanalizowano cechy charakterystyczne rozkladow stop zwrotu spolek metalurgicznych notowanych na polskiej gieldzie i na tej podstawie wybrano metode estymacji wartosci narazonej na ryzyko. Analizy dokonywano, porownujac poszczegolne spolki metalurgiczne ze wskaznikami otrzymanymi dla indeksu rynkowego WIG. Oceniono uzytecznosc metody wariancji-kowariancji, badajac ilosci przekroczen wyznaczonej wartosci narazonej przy zalozonych poziomach istotnosci.

Keywords: ryzyko; inwestycje; sektor metalurgiczny (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C13 C2 D8 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2011
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.e-finanse.com/artykuly/173.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:rze:efinan:v:7:y:2011:i:1:p:39-51

Access Statistics for this article

More articles in "e-Finanse" from University of Information Technology and Management, Institute of Financial Research and Analysis Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Pawel Bochenek ( this e-mail address is bad, please contact ).