Моделирование и оптимизация портфельных инвестиций в стохастических нестационарных условиях

Никонович Наталья Николаевна
Additional contact information
Никонович Наталья Николаевна: Кисловодский институт экономики и права

Управление экономическими системами: электроннный научный журнал, 2010, issue 23, 173-183

Abstract: Построена оптимальная стратегия динамического размещения фондовых активов инвестором, характеризующимся степенной функцией полезности с постоянным относительным неприятием риска. В явном аналитическом виде получены характеристики оптимального портфеля (спекулятивный спрос на рисковые активы и портфель хеджирования) в зависимости от рисковых премий, стохастических инвестиционных возможностей и функции полезности инвестораOptimal investment strategy of dynamic asset allocation by a financial investor with power utility and constant degree of risk aversion. We derive an explicit analytical characterization of the optimal portfolio (speculative demand for risky assets and a hedge portfolio) in terms of risk premiums, stochastically evolving investment opportunities and investors utility function.

Keywords: РИСКОВЫЕ АКТИВЫ; ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ; СТОХАСТИЧЕСКАЯ ОПТИМИЗАЦИЯ (search for similar items in EconPapers)
Date: 2010
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/modelirovanie-i-o ... tsionarnyh-usloviyah

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:007255:14689742

Access Statistics for this article

More articles in Управление экономическими системами: электроннный научный журнал from CyberLeninka, Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Кисловодский институт экономики и права
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().