Страновой риск в международных инвестициях: структура и методы расчета // Country Risk in International Investment: Its’ structure and methods of estimation

A. Ivkin and А. Ивкин
Additional contact information
A. Ivkin: Financial University under the Government of the Russian Federation
А. Ивкин: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

Review of Business and Economics Studies // Review of Business and Economics Studies, 2018, vol. 6, issue 1, 56-77

Abstract:

In this paper, the issues of country risk assessment in economic security and sustainability context are investigated. The main object of research is country risk and its structural components. The scientific paper’s main goal is to analyze valuation methods of country risk from different perspectives and suggest a model for country risk measurement that allows adequately evaluate country risk, economic security and economic sustainability level and dynamics, including structural components and their relationships. The paper approaches several main tasks. First, to highlight the importance of country risk evaluation and its assessment in growing global markets, analyzing causes and elements of country risk based on other scientific researches. Second, to explore and clarify advantages and disadvantages of the methods of country’s risk assessment, as well as to investigate sources of country risk and ways how to manage the risk. Third, to apply quantitative and qualitative methods for analysis, formulate, create and present the model of country’s risk assessment in economic security and sustainability context, which will identify factors, influencing country risk and determine their direct and indirect relationship between each other. The last task is to verify practical suitability of the model of country’s risk assessment by performing empirical analysis all over the world, identifying directions for mitigating risk effects.

В данной статье исследуются вопросы оценки странового риска в разрезе экономической безопасности и устойчивости экономики. Основными объектами исследования являются страновой риск и его структурные компоненты. Основная цель научной статьи - проанализировать методы оценки странового риска с разных точек зрения и предложить модель для измерения странового риска, которая позволила бы адекватно оценить страновой риск, экономическую безопасность, уровень и динамику экономической устойчивости, включая структурные компоненты и их отношения. В статье выделено несколько основных задач: • понять важность оценки странового риска в контексте развивающихся мировых рынков, учитывая причины и элементы странового риска на основе других научных исследований; • изучить и выяснить преимущества и недостатки методов оценки страновых рисков, а также определить способы управления рисками; • применить количественные и качественные методы анализа, сформулировать, создать и представить модель оценки странового риска в контексте экономической безопасности и устойчивости, которая будет определять факторы, влияющие на страновой риск, и определять их прямые и косвенные отношения между собой; • проверить практическую пригодность модели оценки странового риска путем проведения эмпирического анализа во всем мире, определения направлений смягчения последствий странового риска.

Keywords: country risk analysis; credit ratings; debt; structured qualitative methods; discriminant analysis; k-nearest neighbours (k-NN) classification; distance metrics; classification and regression trees (CART); support vector machine (SVM); discriminant analysis; missing data; Kolomogorov-Smirnov test; Anderson-Darling test; non-parametric methods; анализ странового риска; кредитные рейтинги; долг; страктурные качественные методы; дискриминантный анализ; регрессия; классификация; метод ближайших соседей; метрики расстояния; классификационные и регрессионные деревья; опорные вектора; дискриминантный анализ; недостающие данные; тест Колмогорова-Смирнова; тест Андерсона-Дарлинга; непараметрические методы (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019-02-25
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://rbes.fa.ru/jour/article/viewFile/80/80.pdf (application/pdf)
http://digitalcommons.calpoly.edu/cgi/viewcontent. ... context=econ_fac.pdf
https://www.ncss.com/wp-content/themes/ncss/pdf/Pr ... ant_Analysis.pdf.pdf
http://download.portalgaruda.org/article.php?article=81950&val=160.pdf
http://www.ics.uci.edu/~welling/teaching/273ASpring10/AdaBoost4Stocks.pdf.pdf
http://pdf.usaid.gov/pdf_docs/PNACH725.pdf.pdf
http://www.tsijournals.com/articles/research-of-ri ... ctor-machine.pdf.pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:00rbes:y:2018:i:1:p:56-77

Access Statistics for this article

More articles in Review of Business and Economics Studies // Review of Business and Economics Studies from Финансовый Университет // Financial University
Bibliographic data for series maintained by Алексей Скалабан ().