Количественные оценка динамики волатильности нестабильного рынка

Денежкина Ирина Евгеньевна, Мартиросян Георгий, Попов Виктор Юрьевич and Шаповал Александр Борисович
Additional contact information
Денежкина Ирина Евгеньевна: Финансовый университет, Москва, Россия
Попов Виктор Юрьевич: Финансовый университет, Москва, Россия
Шаповал Александр Борисович: Финансовый университет, Москва, Россия

Вестник Финансового университета, 2013, issue 1, 8-14

Abstract: Актуальность. В периоды рыночной нестабильности, когда волатильность растёт, актуальной задачей становится разработка моделей, позволяющих эффективно оценивать риски как в «спокойные» периоды финансового рынка, так и во время системной нестабильности. Методы. Работа является результатом исследований, которые проводись авторами в 2011– 2012 годах. В работе использовались методы статистического и эконометрического анализа. Результаты. В работе предложена новая методика оценки величины VaR при помощи модифицированной GARCH-модели, которая эффективна как в «спокойные» периоды финансового рынка, так и во время системной нестабильности. Показано, что предложенный подход сохраняет преимущества правил, принятых в рамках Базель II, и оказывается эффективным для интервалов нестабильности рынков, когда волатильность велика. Перспективы. Предложенная методика важна для аналитической работы на финансовых рынках с высокими параметрами неопределённости — кризисной ситуации, высокой волатильности и т. д.

Keywords: ОЦЕНКА РИСКА; ОЦЕНКА VAR; МОДИФИЦИРОВАННАЯ GARCH МОДЕЛЬ; ВОЛАТИЛЬНОСТЬ; НЕСТАБИЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/kolichestvennye-o ... i-nestabilnogo-rynka

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:031255:14341798

Access Statistics for this article

More articles in Вестник Финансового университета from CyberLeninka, Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финансовый университет)
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().