 Динамические модели систематического риска: сравнение на примере индийского фондового рынкаАсатуров К.Г. Журнал Экономика и математические методы (ЭММ), 2015, vol. 51, issue 4, 59-75 Abstract: В работе исследуется динамическое поведение систематического риска индийских компаний в рамках рыночной модели. Недельные цены закрытия 89 акций и индекса BSE 100 в качестве рыночного портфеля были проанализированы в период с января 2000 г. по декабрь 2013 г. с помощью скользящей регрессии, многомерных GARCH-моделей, полупараметрической регрессии и фильтра Калмана. Согласно результатам для анализируемого периода, в 44 из 89 случаев фильтр Калмана оказался наиболее эффективным методом. В остальных 45 случаях лидерство принадлежит полупараметрическим моделям. Что касается прогнозного периода, то модели GARCH оказались лучшим инструментом прогноза (для 41 из 89 активов), они опередили полупараметрические регрессии (33 из 89) и фильтр Калмана (15 из 89). Более того, анализ динамики систематического риска показал, что при 5%-ном уровне значимости бета 59 и 62 из 89 компаний нестационарны согласно тестам Дикки-Фулера и Филипса-Перрона, и бета процесс только одной бумаги стационарен согласно тесту KPSS. Keywords: динамическая бета; индийский фондовый рынок; DCC-GARCH- модель; фильтр Калмана; полупараметрическая регрессия. (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:cememm:v:51:y:2015:i:4:p:59-75 Access Statistics for this article More articles in Журнал Экономика и математические методы (ЭММ) from Центральный Экономико-Математический Институт (ЦЭМИ) |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.