Оценка стоимости кредитования венчурных проектов на основе метода реплицирующего портфеля

Вавилов С.А. and Светлов К.В.

Журнал Экономика и математические методы (ЭММ), 2015, vol. 51, issue 4, 76-84

Abstract: В статье рассматривается вопрос о стоимости кредитования венчурных проектов. Поставленная задача решается с точки зрения кредитора на основе метода построения реплицирующего портфеля. Получаемая величина процентной ставки кредитования зависит от срока, на который выдается кредит, степени рискованности проекта и доли собственных средств заемщика, вложенных в проект. Новизна представленного исследования состоит в применении стохастических методов к определению ставки по кредитному продукту. Предлагаемый подход допускает существование эффекта диверсификации, состоящего в снижении маржи за кредитный риск при одновременном кредитовании независимых друг от друга проектов. Отдельное внимание уделяется проблеме отсутствия арбитража при данном подходе к определению стоимости кредита.

Keywords: кредитный риск; реплицирующий портфель; венчурный проект. (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015
Note: Санкт-Петербург
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:cememm:v:51:y:2015:i:4:p:76-84

Access Statistics for this article

More articles in Журнал Экономика и математические методы (ЭММ) from Центральный Экономико-Математический Институт (ЦЭМИ)
Bibliographic data for series maintained by Sergei Parinov ().