Моделирование и прогнозирование временной структуры процентных ставок. Modeling and forecasting the term structure of interest rates

Степанова О.А. ()
Additional contact information
Степанова О.А.: Новосибирский государственный университет

Мир экономики и управления // Вестник НГУ. Cерия: Cоциально-экономические науки, 2013, vol. 13, issue 4, 123-131

Abstract: В статье временная структура процентных ставок оценивается и прогнозируется с использованием модели Нельсона-Сигеля с изменяющимися коэффициентами и стохастической волатильностью в ошибке. Исследуется возможность применения метода Лапласа для осуществления фильтрации в возникающей нелинейной модели пространства состояний. С помощью предлагаемого алгоритма были получены хорошие оценки и прогнозы для кривых доходности и цен облигаций. In this paper the term structure of interest rates is modeled and forecasted using Nelson-Siegel model with changing coefficients and stochastic volatility in residuals. Possibility of applying Laplace's method to filtering in the resulting state-space model is studied. The good-quality estimates of yield curves and bond prices were obtained with the help of proposed algorithm.

Keywords: Кривая доходности; государственные облигации; модель Нельсона-Сигеля; модель пространства состояний; метод Лапласа; Yield curve; government bonds; Nelson-Siegel model; state-space model; method Laplace. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C5 E43 E47 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://efnsu.socionet.ru/files/2013_4_11.pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:guhrje:2013_4_11

Access Statistics for this article

More articles in Мир экономики и управления // Вестник НГУ. Cерия: Cоциально-экономические науки from Socionet, Новосибирский государственный университет
Bibliographic data for series maintained by Виталия Маркова ().