МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ НЕДВИЖИМОСТИ В СОСТАВЕ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И АКТИВОВ БАНКА // METHODOLOGY OF MANAGING THE REAL ESTATE PORTFOLIO CONSISTING OF OWN CAPITAL AND BANK ASSETS

M. Fedotova, S. Sternik, G. Teleshev, МАРИНА Федотова Алексеевна, СЕРГЕЙ Стерник Геннадьевич and ГРИГОРИЙ Телешев Владимирович
Additional contact information
M. Fedotova: Finance University
S. Sternik: Finance University
G. Teleshev: OJSC „Sberbank”
МАРИНА Федотова Алексеевна: Финансовый университет
СЕРГЕЙ Стерник Геннадьевич: Финансовый университет
ГРИГОРИЙ Телешев Владимирович: ПАО «Сбербанк»

Управленческие науки // Management Science, 2015, vol. 5, issue 4, 62-70

Abstract:

The previous financial world crisis started in the USA with mortgage derivatives crisis made the whole world community realize the risky interrelation between the dynamics of real estate markets and global financial market. Amongst the reactions on crisis there were the raising of capital adequacy ratio and hardening the requirements towards the capital adequacy ratios evaluation internal procedure reflected in a new set of Basel III banking standards which can substantially influence the dynamics of real estate market at the expense of more conservative banking credit policy on real estate security.The Bank of Russia and all Russia banking system are also striving to upgrade according to Basel III standards and in the whole the movement along this vector can be considered successful in all the aspects of banking activity. However up to present time there is a methodological and technical lag of Russia banking system in the efficiency of managing the real estate portfolio as a constituent of bank own capital. That’s why on the basis of comparing the real estate cost share in the assets of international banking groups and Russia banks this article summarizes the Russia banks’ exposure to the risks of the real estate cost changes in comparison with international financial groups.It’s obvious that the economical efficiency of separate objects and the whole real estate portfolio consisting of own capital and bank assets constantly influences its capitalization during the whole real estate objects’ lifespan,e. from the intention to create/acquisition/lending for the usage in the Bank main activity up to the moment of takeover/liquidation. Reasoning from the given provision the article formulates the concepts system about the key aspects and risks based on principles, methods and functions of complex effective managing the real estate portfolio consisting of own capital and bank assets. The research direction of further improving managing bank real estate on the basis of calculating techniques including the monitoring actual results and real estate market forecast is also justified.

Предыдущий мировой финансовый кризис, начавшийся в США с кризиса ипотечных деривативов, заставил все мировое сообщество осознать рискованную взаимосвязь динамики рынков недвижимости и глобального финансового рынка. В числе реакций на кризис были повышение нормативов достаточности капитала и ужесточение требований к внутренним процедурам оценки достаточности капитала банков, нашедшие отражение в обновленном своде банковских стандартов Basel III, которые могут существенно повлиять на динамику рынка недвижимости за счет более консервативной политики банков при кредитовании под залог недвижимости.Банк России и вся банковская система России также стремятся модернизироваться в соответствии со стандартами Basel III, и в целом движение по этому вектору можно считать успешным по многим аспектам банковской деятельности. Вместе с тем до настоящего времени имеет место методологическое и техническое отставание российской банковской системы в эффективности управления портфелем недвижимости как составной частью собственного капитала банков. Поэтому на основе сравнения доли стоимости недвижимости в активах международных банковских групп и банков России в настоящей статье делается вывод о большей подверженности российских банков рискам изменения стоимости недвижимости по сравнению с международными финансовыми группами.Очевидно, что экономическая эффективность отдельных объектов и всего портфеля недвижимости в составе собственного капитала и активов Банка непрерывно влияет на его капитализацию в течение всего жизненного цикла объектов недвижимости - от замысла о создании/приобретении/ аренде для использования в основной деятельности Банка до момента отчуждения/ликвидации. Исходя из данного положения в статье сформулированы система понятий о ключевых аспектах и рисках, основные принципы, методы и функции комплексного эффективного управления портфелем недвижимости в составе собственного капитала и активов банка, а также обосновано научно-практическое направление дальнейшего совершенствования управления банковской недвижимостью на основе расчетных методик, в том числе учитывающих актуальные результаты мониторинга и прогнозирования рынков недвижимости.

Keywords: stock managing; managing the real estate; risks management; bank risks; real estate portfolio; assets portfolio management; real estate market; market cost; управление капиталом; управление недвижимостью; риски управления; банковские риски; портфель недвижимости; управление портфелем активов; рынок недвижимости; рыночная стоимость (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015-12-20
References: View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://managementscience.fa.ru/jour/article/viewFile/41/42.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:mngsci:y:2015:i:4:p:62-70

Access Statistics for this article

More articles in Управленческие науки // Management Science from ФГОБУВО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации // Financial University under The Government of Russian Federation
Bibliographic data for series maintained by Алексей Скалабан ().