Vinya wa Aka: an expanded microcredit model for community development

Monique Hennink, Carolyn Kulb and Ndunge Kiiti

Development in Practice, 2013, vol. 23, issue 8, 1034-1047

Abstract: Microcredit is often seen as a simple solution to poverty reduction. However, its sustainability for longer-term community development is debated. This qualitative study describes a unique community-based model of microcredit in Kenya, which includes investment, emergency loans, and social support components. In-depth interviews with group members highlighted how this model fostered longer-term economic development, financial security, and stability. However, additional social and psychological benefits were valued higher than economic gains, although both were closely intertwined as economic security reduced psychological stress. This expanded model of microcredit has the potential to contribute to sustained community development amongst poorer households.Vinya wa Aka : Un modèle de microcrédit élargi pour le développement communautaireLe microcrédit est souvent perçu comme une solution simple pour la réduction de la pauvreté. Cependant, sa durabilité pour le développement communautaire à long terme fait l'objet de débats. Cette étude qualitative décrit un modèle communautaire kényan de microcrédit sans pareil, qui englobe des éléments d'investissement, de prêts d'urgence et de soutien social. Des entretiens approfondis menés avec des membres du groupe ont souligné la manière dont ce modèle favorisait le développement économique, la sécurité financière et la stabilité à long terme. Cependant, les avantages sociaux et psychologiques supplémentaires étaient plus appréciés que les gains économiques, bien que les uns et les autres fussent étroitement liés puisque la sécurité économique réduit le stress psychologique. Ce modèle élargi de microcrédit a le potentiel de contribuer au développement communautaire soutenu parmi les ménages les plus pauvres.Vinya wa Aka: un modelo expandido de microcrédito para el desarrollo comunitarioA menudo el microcrédito es considerado como una solución sencilla para reducir la pobreza. Sin embargo, existen debates en torno a su sostenibilidad para propiciar el desarrollo comunitario de largo plazo. El presente estudio cualitativo examina un singular modelo de microcrédito comunitario llevado a cabo en Kenia, el cual incluye componentes de inversión, de préstamos de emergencia y de apoyo social. Las detalladas entrevistas realizadas con integrantes de los grupos destacaron cómo este modelo fomentó el desarrollo económico a más largo plazo, la seguridad económica y la estabilidad. Si bien se encuentran íntimamente ligados, los beneficios sociales y psicológicos adicionales fueron más valorados que los avances económicos, ya que la seguridad económica disminuyó el estrés psicológico. Este modelo de microcrédito expandido tiene el potencial de contribuir al desarrollo comunitario sostenible de los hogares más pobres.Vinya wa Aka: Um modelo de microcrédito expandido para desenvolvimento da comunidadeO microcrédito é frequentemente visto como uma solução simples para a redução da pobreza. Porém, sua sustentabilidade para o desenvolvimento da comunidade no longo prazo é debatida. Este estudo qualitativo descreve um modelo único de microcrédito baseado na comunidade do Quênia, que inclui investimento, empréstimos emergenciais e componentes de apoio social. Entrevistas minuciosas com membros de grupo destacaram como este modelo promoveu o desenvolvimento econômico de mais longo prazo, a segurança financeira e estabilidade. Porém, benefícios sociais e psicológicos adicionais foram mais valorizados do que os ganhos econômicos, embora ambos estejam intimamente interligados uma vez que a segurança econômica reduziu o estresse psicológico. Este modelo expandido de microcrédito possui potencial para contribuir com o desenvolvimento sustentável da comunidade entre as famílias mais pobres.

Date: 2013
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DOI: 10.1080/09614524.2013.840265

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