The Efficiency of European Regional Banking

Jonathan Williams and Edward Gardener

Regional Studies, 2003, vol. 37, issue 4, 321-330

Abstract: W ILLIAMS J. and G ARDENER E. P. M. (2003) The efficiency of European regional banking, Reg. Studies 37 , 321-330. Financial deregulation may segment European banking into pan-national and regional tiers. Regional banking must finance productive investment to facilitate regional economic growth. Local banks are the appropriate financing vehicles because of their specialist knowledge of regional market risks and conditions. Employing stochastic frontier analysis, the efficiency of regional banks in producing financial services is estimated along with the determinants of bank cost inefficiencies. Regional banks are found to be highly cost efficient with inefficiencies significantly correlated with bank liquidity, competitiveness, capitalization and organizational structure. Financial deregulation accompanies significant improvements in bank productivity whereas moves by banks towards industry best practice are positive but insignificant. W ILLIAMS J. et G ARDENER E. P. M. (2003) L'efficacite des operations bancaires regionales europeennes, Reg. Studies 37 , 321-330. Il se peut que la dereglementation financie re segmente les operations bancaires europennes en niveaux pan- nationaux et regionaux. Il est essentiel que les operations bancaires regionales financent l'investissment productif pour favoriser la croissance economique regionale. Les banques locales sont les organismes de financement les mieux places a cause de leurs connaissances specialisees des risques et des conditions des marches regionaux. A partir d'une analyse bornee stochastique, on estime l'efficacite des banques regionales quant a la production des services financiers, ainsi que les determinants de la non- rentabilite des banques. Il s'avere que les banques re gionales sont tres rentables, l'inefficacite se rapportant e troitement a la liquidite bancaire, a la competitivite, a la capitalisation et a la structure organisationnelle. La dereglementation financiere va de pair avec d'importantes ameliorations de la productivite bancaire, tandis que les efforts des banques en faveur des meilleures procedures suivies dans l'industrie s'averent positifs quoique negligeables. W ILLIAMS J. und G ARDENER E. P. M. (2003) Die Leistungsfahigkeit des europaischen regionalen Bankwesens, Reg. Studies 37 , 321-330. Finanzielle Wettbewerbsfreiheit konnte das europaische Bankwesen in pannationale und regionale Range aufteilen. Regionalbanken mussen produktive Investierungen finanzieren, um regionales Wirtschaftswachstum zu emoglichen. Ortsbanken sind dank ihrer Fachkenntnisse in Sachen Bedingungen und Risiken des regionalen Marktes das angemessene Mittel zur Bewaltigung der Finanzierung. Mit Hilfe stochasischer Grenzanalyse wird in diese Aufsatz die Leistungsfahigkeit des regionalen Bankwesens bei der Bereitstellung finanzieller Dienstleistungen berechnet, und auch die bestimmenden Faktoren bei Leistungsschwachen der Bankkosten. Es zeigt sich, dass regionale Banken eine hohe Kostenaffizienz aufweisen, wobei Schwachen in signifikanter Beziehung zur Bankliquiditat, Wettbewerbsfahigkeit, Kapitalisierung und organisatorischer Struktur stehen. Finanzielle Wettbewerbsfahigkeit geht Hand in Hand mit signifikanten Verbesserungen der Bankproduktvitat, wahrend Anstrengungen von Banken, sich Praktiken der Industrie anzupassen, zwar positiv ausfallen, doch unbedeutend bleiben.

Keywords: Regional Banking; Financial Deregulation; Cost Efficiency; Stochastic Frontier Analysis (search for similar items in EconPapers)
Date: 2003
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DOI: 10.1080/0034340032000074361

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