Modelos VaR para calcular el capital mínimo regulatorio por riesgo de mercado

VaR models to calculate the minimum regulatory capital at market risk

Patricia Stupariu (), Juan Rafael Ruiz () and Ángel Vilariño ()
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Patricia Stupariu: Universidad Complutense de Madrid.
Juan Rafael Ruiz: Universidad Complutense de Madrid.
Ángel Vilariño: Universidad Complutense de Madrid.

Papeles de Europa, 2015, vol. 28, issue 1, 27-59

Abstract: La revisión de la regulación del riesgo de mercado de Basilea III contempla reemplazar los modelos VaR con una nueva métrica para el cómputo de los requerimientos mínimos de capital. En este trabajo se calcularán los requerimientos de capital por riesgo de mercado para una cartera de acciones del índice S&P500, entre el periodo 2000-2014 en base a la metodología RiskMetrics y alternativamente con modelos GARCH(1,1). Los resultados obtenidos muestran que el capital regulatorio calculado en base a las normas de Basilea II cubre en todo momento las pérdidas de la cartera.

Keywords: Valor en riesgo; Basilea; Regulación financiera; Riesgo de mercado.; Value-at-risk; Basel; Financial regulation; Market risk. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F37 G01 G28 G38 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015
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DOI: 10.5209/rev_PADE.2015.v28.n1.50180

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