Optimization of the Fuzzy Investment Portfolio during the Time Period/ Investīciju portfeļa optimizācija laika periodā/ Оптимизация инвестиционного портфеля в течение периода времени

Sydoruk Inna () and Zaychenko Yuri ()
Additional contact information
Zaychenko Yuri: National Technical University of Ukraine “Kiev Polytechnic Institute”

Information Technology and Management Science, 2014, vol. 17, issue 1, 66-73

Abstract: Основная задача портфельного инвестирования -улучшить условия инвестирования, предоставляя совокупности ценных бумаг (ЦБ) такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ЦБ и возможны только при их комбинации. Нестабильность экономических процессов современного мира порождает неопределенность в процессе принятия инвестиционных решений. В связи с потребностью в борьбе с неопределенностью в работе применяется нечетко-множественный подход, где риск портфеля - это не его волатильность, а возможность того, что ожидаемая доходность портфеля окажется ниже некоторой установленной плановой величины; корреляция активов в портфеле не рассматривается и не учитывается; доходность каждого актива - это неслучайное нечеткое число (например, треугольного или интервального вида). В текущей работе рассмотрена прямая задача оптимизации инвестиционного портфеля для заданного периода. Нужно определить структуру портфеля, который обеспечит максимальный уровень средней доходности за период при заданном уровне риска. В качестве исходных данных были использованы цены закрытия на бирже NYSE таких влиятельных компаний, как Canon Inc. (ADR), McDonald's Corporation (MCD), PepsiCo, Inc (PEP), the Procter & Gamble Company (PG), SAP AG (ADR) (SAP) в период с 13.12.13 по 17.01.14. Для прогнозирования доходности был использован нечеткий метод группового учета аргументов (НМГУА), что позволило лишить систему субъективности экспертов. В результате был построен оптимальный портфель на конец шестой недели (17.01.14) и для всего периода времени. Проведен сравнительный анализ полученных результатов. Таким образом, в работе продолжено исследование в области управления инвестиционной деятельностью с использованием качественно нового нечетко-множественного подхода. На основе построенной математической модели был программно реализован поиск оптимального портфеля для заданного периода и проанализированы полученные результаты.

Date: 2014
References: View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1515/itms-2014-0010 (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:vrs:itmasc:v:17:y:2014:i:1:p:66-73:n:10

DOI: 10.1515/itms-2014-0010

Access Statistics for this article

Information Technology and Management Science is currently edited by J. Merkurjevs

More articles in Information Technology and Management Science from Sciendo
Bibliographic data for series maintained by Peter Golla ().