Stock Market Structural Changes Discovering Helical Structure of Volatility Wave Fourier Image/ Akciju tirgu struktūras izmaiņu atklāšana, izpētot volatilitātes viļņu Furjē attēla spirālveida struktūru/ Выявление структурных изменений фондовых рынков, исследующих спиралевидную структуру Фурье образа волн волатильности

Puckovs Andrejs () and Matvejevs Andrejs ()
Additional contact information
Matvejevs Andrejs: Riga Technical University

Information Technology and Management Science, 2014, vol. 17, issue 1, 98-105

Abstract: В данной статье рассматриваются альтернативные оценки волатильности, основанные на оценке регулярности спиралевидной структуры Фурье образа волн волатильности. Волна волатильности, получаемая с помощью вейвлет-декомпозиции (Прямого Непрерывного вейвлет-преобразования и Обратного Непрерывного вейвлет-преобразования), посредством декомпозиции анализируемого сигнала (финансового временного ряда) с последующим вычислением показателя волатильности (логарифмической дисперсии) для каждого компонента сигнала. Далее показатель волатильности преобразуется согласно преобразованию, описанному в настоящей работе. Суть данного преобразования заключается в масштабировании и выделении линий локальных максимумов для показателя волатильности. В результате преобразования получаем модифицированный показатель волатильности. Модифицированный показатель волатильности анализируется в разрезе показателя масштаба для каждого временного показателя «тау». Модифицированный показатель волатильности в разрезе показателя масштаба образует волнообразную форму, названную волной волатильности. Посредством Фурье анализа волны волатильности выявляется Фурье образ волны волатильности. В результате мнимые и действительные части коэффициентов Фурье образуют четкую спиралевидную структуру регулярной формы. Регулярность или структурность Фурье образа определяется с помощью показателей L1, L2, рассчитываемых как минимальное расстояние между всеми коэффициентами Фурье образа волны волатильности. Показатели регулярности L1, L2 являются альтернативными показателями волатильности. Данная статья открывает новое видение волатильности и её эволюции с точки зрения спиралевидной структуры коэффициентов Фурье образа волны волатильности. Данное видение позволяет открыть новые способы предсказания финансовых кризисов.

Date: 2014
References: View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1515/itms-2014-0015 (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:vrs:itmasc:v:17:y:2014:i:1:p:98-105:n:15

DOI: 10.1515/itms-2014-0015

Access Statistics for this article

Information Technology and Management Science is currently edited by J. Merkurjevs

More articles in Information Technology and Management Science from Sciendo
Bibliographic data for series maintained by Peter Golla ().