The Pricing and Valuation of Swaps

Paunović Jelena ()
Additional contact information
Paunović Jelena: Wiener Städti sche osiguranje a.d.o. Belgrade 1 Trešnjinog cveta Street, Belgrade, Serbia

The European Journal of Applied Economics, 2013, vol. 10, issue 1, 39-45

Abstract: Svopovi su finansijski ugovori izmeu dve strane za razmenu tokova novca razlicitog porekla i koriste se uglavnom kao sredstvo za upravljanje rizikom (hedžing) i spekulacije.To su derivatni instrumenti cija se vrednost izvodi iz osnovne aktive (najcešci tip je genericki svop ili ‘vanila kamatni svop’, ali to može biti skoro bilo šta). Ovim OTC (vanberzanskim) proizvodima se trguje nesposredno izmeu dve strane ili sa finansijskom institucijom koja nastupa kao posrednik. Pojedine banke u Srbiji vec nude ove derivatne instrumente, ali je njihovo korišcenje na tržištu još uvek u zacetku. Kreditni rizik i rizik kamatne stope u velikoj meri uticu na privatni sektor koji trenutno ne poseduje dovoljno znanja o takvim proizvodima i njihovom znacaju. Cilj ovog rada je da pokuša da prikaže i razjasni strukturu ovih finansijskih derivata tako što predstavlja metode za njihovo vrednovanje i pokazuje kako se one primenjuju u praksi. Na samom kraju ovog rada cemo se pozabaviti pitanjem kreditnog rizika sa kojim se ugovorne strane danas suocavaju na razvijenim finansijskim tržištima.

Date: 2013
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.5937/sjas1301039p (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:vrs:tejoae:v:10:y:2013:i:1:p:39-45:n:5

DOI: 10.5937/sjas1301039p

Access Statistics for this article

The European Journal of Applied Economics is currently edited by Milovan Stanišić

More articles in The European Journal of Applied Economics from Sciendo
Bibliographic data for series maintained by Peter Golla ().