Discussion of “Optimal Conservatism with Earnings Manipulationâ€

John E. Core

Contemporary Accounting Research, 2017, vol. 34, issue 1, 285-291

Abstract: In this discussion, I briefly summarize the key features of Bertomeu, Darrough, and Xue's (hereafter BDX) model. I then examine the four key assumptions that BDX employ to arrive at their results: (i) firms contract only on earnings; (ii) conservative earnings are better for contracting; (iii) conservatism motivates upward earnings manipulation; and (iv) conservatism is endogenous. I then briefly conclude.Dans son analyse critique l'auteur résume brièvement les principales caractéristiques du modèle de Bertomeu, Darrough et Xue (BDX). Il se penche ensuite sur les quatre hypothèses sur lesquelles se fondent BDX pour parvenir à leurs résultats : 1) les sociétés établissent leurs contrats en fonction du seul critère des résultats; 2) des résultats prudents sont préférables dans l’établissement de contrats; 3) la prudence incite à manipuler les résultats à la hausse; et 4) la prudence est endogène. L'auteur conclut succinctement.

Date: 2017
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https://doi.org/10.1111/1911-3846.12249

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