The Effects of Vertical Pay Dispersion: Experimental Evidence in a Budget Setting

Lan Guo, Theresa Libby and Xiaotao (Kelvin) Liu

Contemporary Accounting Research, 2017, vol. 34, issue 1, 555-576

Abstract: Vertical pay dispersion is the difference in pay across different hierarchical levels within an organization (Milkovich and Newman ). While vertical pay dispersion may be useful in attracting, retaining, and motivating highly skilled employees (Lazear and Rosen ; Lazear ; Prendergast ), our study investigates a potential disadvantage; specifically, the negative impact of perceived unfairness of vertical pay dispersion on employees' budgeting decisions. We predict and find that high vertical pay dispersion motivates subordinates to misreport costs to a greater extent than low vertical pay dispersion. Furthermore, we predict and find that superiors, on average, exercise more lenient cost controls when vertical pay dispersion is high rather than low. Supplemental analysis indicates superiors are more lenient on average because of their aversion to inequity caused by vertical pay dispersion. Our results suggest that high vertical pay dispersion can compromise the overall corporate budgeting environment, where higher levels of misreporting by subordinates goes unchecked by superiors.La dispersion verticale des salaires est l'écart salarial entre différents échelons hiérarchiques au sein d'une organisation (Milkovich et Newman, 1996). Même si la dispersion verticale des salaires peut être utile pour attirer, fidéliser et motiver des employés hautement compétents (Lazear et Rosen, 1981; Lazear, 1995; Prendergast, 1999), elle risque de présenter un inconvénient qu'étudient les auteurs : l'incidence négative de l'iniquité perçue de la dispersion verticale des salaires sur les décisions budgétaires des employés. Conformément à leurs prévisions, les auteurs constatent qu'une grande dispersion verticale des salaires incite davantage les subordonnés à communiquer des informations inexactes sur les coûts. En outre, leurs observations confirment leur hypothèse selon laquelle les contrôles exercés sur les coûts par les supérieurs sont, en moyenne, moins rigoureux lorsque la dispersion verticale des salaires est grande que lorsqu'elle est faible. Une analyse complémentaire révèle que les supérieurs sont, en moyenne, plus indulgents en raison de leur aversion pour l'iniquité associée à la dispersion verticale des salaires. Ces résultats semblent indiquer qu'une grande dispersion verticale des salaires peut être préjudiciable au contexte global d'élaboration des budgets de l'entreprise, lorsque les subordonnés se livrent plus fréquemment à la communication d'informations inexactes sans que les supérieurs n'exercent de contrôle sur ces agissements.

Date: 2017
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https://doi.org/10.1111/1911-3846.12245

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