Does FIN 48 Improve Firms' Estimates of Tax Reserves?

Cristi A. Gleason, Lillian F. Mills and Michelle L. Nessa

Contemporary Accounting Research, 2018, vol. 35, issue 3, 1395-1429

Abstract: This paper examines whether the increased accounting guidance and reporting requirements of FIN 48 impact the adequacy and accuracy of tax reserves and the effect of auditor‐provided tax services on tax reserves. While we do not find FIN 48 affected the adequacy or accuracy of tax reserves on average, FIN 48 eliminated the differences in the tax reserve adequacy of firms with and without auditor‐provided tax services that existed prior to its adoption. We also find evidence of less premature releasing of tax reserves post‐FIN 48. Our evidence is consistent with an increase in the comparability of reserves for firms that do and do not purchase auditor‐provided tax services, consistent with one of the FASB's objectives for FIN 48. Les auteures se demandent si les directives comptables et les obligations d'information supplémentaires que contient l'interprétation FIN 48 ont des répercussions sur le caractère adéquat et l'exactitude des provisions fiscales et sur l'incidence des services fiscaux fournis par l'auditeur sur les provisions fiscales. Selon leurs observations, même si, en moyenne, la FIN 48 n'a pas de répercussions sur le caractère adéquat ou l'exactitude des provisions fiscales, elle a éliminé les écarts qui existaient auparavant dans le caractère adéquat des provisions fiscales des entreprises, qu'elles fassent ou non appel aux services fiscaux fournis par l'auditeur. Les auteures relèvent aussi des données indiquant une diminution de la publication prématurée d'information relative aux provisions fiscales après la sortie de la FIN 48. Leurs constatations confirment la comparabilité accrue des provisions des entreprises, qu'elles fassent appel ou non aux services fiscaux fournis par l'auditeur, conformément aux objectifs que visait le FASB en émettant la FIN 48.

Date: 2018
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https://doi.org/10.1111/1911-3846.12320

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