Tax Reporting Behavior Under Audit Certainty

Benjamin C. Ayers, Jeri K. Seidman and Erin M. Towery

Contemporary Accounting Research, 2019, vol. 36, issue 1, 326-358

Abstract: This study uses a confidential data set of firms assigned to the Internal Revenue Service's Coordinated Industry Case (CIC) program to examine the effect of audit certainty on firms' tax reporting behavior. We first model the determinants of assignment to the program. Although the ability and incentive to avoid taxes are related to CIC assignment, we find that the IRS assigns firms primarily based on size and complexity. We then test whether audit certainty has a detectable effect on tax payments. Our results show that tax payments do not change when firms enter the CIC program, suggesting the CIC program does not have higher deterrence or enforcement effects relative to the IRS's standard selection and audit process for large corporations not included in the CIC program. However, supplemental analysis suggests that audit certainty does alter managers' expectations regarding future tax payments. Our paper provides new empirical evidence on the strategic game between the taxpayer and the tax authority and has important implications for tax authorities as they consider the costs and benefits of certain audit programs. Comportement en matière de déclarations fiscales en situation de contrôle assuré Les auteurs utilisent un ensemble de données confidentielles relatives à des sociétés affectées au programme Coordinated Industry Case (CIC) de l'Internal Revenue Service afin d'analyser l'incidence d'un contrôle assuré sur le comportement des sociétés quant à leurs déclarations fiscales. Ils modélisent d'abord les déterminants de l'affectation au programme. Bien que la possibilité d’éviter l'impôt et la motivation à le faire soient liées à l'affectation des sociétés au programme CIC, les auteurs constatent que l'IRS les y affecte principalement en fonction de leur taille et de leur complexité. Les auteurs vérifient ensuite si le contrôle fiscal assuré a une incidence décelable sur les paiements d'impôt. Les résultats qu'ils obtiennent révèlent que les paiements d'impôt ne changent pas lorsque les sociétés entrent dans le programme CIC, ce qui semble indiquer que le programme n'a pas d'effet dissuasif ou persuasif plus important que celui du processus standard de sélection et de contrôle fiscal que l'IRS applique aux grandes sociétés non affectées au programme CIC. Une analyse complémentaire permet toutefois de croire que le contrôle assuré influe sur les attentes des gestionnaires en ce qui a trait aux paiements d'impôt futurs. L’étude livre de nouvelles données empiriques illustrant le jeu stratégique qui se joue entre le contribuable et le fisc, données qui ont des répercussions importantes pour les administrations fiscales dans leur analyse des coûts et des avantages de certains programmes de contrôle fiscal.

Date: 2019
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https://doi.org/10.1111/1911-3846.12439

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