Information Quality and Endogenous Project Outcomes

Mingcherng Deng, Lin Nan and Xiaoyan Wen

Contemporary Accounting Research, 2019, vol. 36, issue 2, 732-757

Abstract: In this study, we show that when a firm needs external financing, information quality has real effects via financing contracts on the firm's input to influence its operational outcome. Interestingly, we find that higher information quality decreases overall efficiency. Our analysis highlights the importance of considering the role of information quality in the presence of the firm's input decision upon financing contracts. In particular, information quality has a feedforward effect on the firm's real input decision via financing contracts, which in turn has a feedback effect on financing contracts and overall efficiency. Qualité de l'information et résultats endogènes des projets Les auteurs montrent que lorsqu'une entreprise a besoin de financement externe, la qualité de l'information a des répercussions concrètes, par l'intermédiaire des contrats de financement, sur l'apport de la société devant influer sur ses résultats d'exploitation. Fait intéressant, ils constatent qu'une qualité supérieure de l'information réduit l'efficience globale. Leur analyse met en lumière l'importance de prendre en compte le rôle de la qualité de l'information dans une décision relative à l'apport de la société lors de la conclusion de contrats de financement. La qualité de l'information a, en particulier, un effet de stimulation sur la décision de la société quant à son apport concret, par l'intermédiaire des contrats de financement, ce qui a en retour un effet de rétroaction sur les contrats de financement et l'efficience globale.

Date: 2019
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/1911-3846.12459

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:coacre:v:36:y:2019:i:2:p:732-757

Access Statistics for this article

More articles in Contemporary Accounting Research from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().