Commentary: Regulating Health Care Prices with One Hand Tied Behind Your Back: A Critical Evaluation of a Market‐Oriented Proposal

Rachel Kreier

World Affairs, 2020, vol. 183, issue 3, 270-281

Abstract: Last year in this journal, I offered an explanation for America's high health care costs rooted in the concept of “supply‐side moral hazard,” and advocated for an all‐payer system of price regulation as an appropriate policy response. The good news—particularly in the current time of pandemic—is that politicians and health services researchers are beginning to acknowledge the need for some form of price regulation. Legislative proposals thus far have focused narrowly on pharmaceutical prices and “surprise billing” for out‐of‐network charges. However, a few months ago, in March 2020, three Harvard researchers released a more comprehensive proposal. The bad news is that the proposal would preserve a large role for market forces, which, I argue here, amounts to going into battle against high health care costs with one hand tied behind your back. Furthermore, the reliance on private markets would lock in place the rampant inequality and Byzantine complexity bedeviling American health care. El año pasado en esta revista, ofrecí una explicación de los altos costos de la atención médica en los Estados Unidos enraizada en el concepto de “riesgo moral del lado de la oferta,” y abogué por un sistema “all‐payer” de regulación de precios para todos como una respuesta política adecuada. La buena noticia es que los políticos y los investigadores de servicios de salud están comenzando a reconocer alguna forma de regulación de precios. Hasta ahora, las propuestas legislativas se han centrado estrechamente en los precios farmacéuticos y la “facturación sorpresa” por los cargos fuera de la red. Sin embargo, en marzo 2020, tres investigadores de Harvard lanzaron una propuesta más completa. La mala noticia es que la propuesta mantendría un papel importante para las fuerzas del mercado, lo que, sostengo aquí, equivale a luchar contra los altos costos de atención médica con una mano atada a la espalda. Además, la dependencia de los mercados privados bloquearía la desigualdad desenfrenada y la complejidad bizantina que perjudica la atención médica estadounidense. 去年我在本刊发表了一篇文章解释根植于”供给侧道德危害”概念的美国高昂医疗成本, 并就价格管制倡导了一个所有支付者制度, 以作为合适的政策响应。好消息是, 政客与卫生服务研究者正开始承认需要一定形式的价格管制。立法提议目前仅聚焦于制药价格和保险网络外产生的”意外账单”。然而, 今年三月, 三名哈佛研究者披露了一项更为全面的提议。坏消息是, 该提议将为市场力量保留重要作用, 我论证认为, 这一作用将在挑战高昂医疗成本时遭遇困难。此外, 对私人市场的依赖将无法摆脱长期扰乱美国医疗的严重不平等及拜占庭式复杂性。

Date: 2020
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1177/0043820020944171

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:woraff:v:183:y:2020:i:3:p:270-281

Access Statistics for this article

More articles in World Affairs from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().