FOREIGN DIRECT INVESTMENT, INFORMATION TECHNOLOGY, AND TOTAL FACTOR PRODUCTIVITY DYNAMICS IN SUB‐SAHARAN AFRICA

Simplice Asongu and Nicholas Odhiambo

World Affairs, 2023, vol. 186, issue 2, 469-506

Abstract: The potential for information technology penetration in sub‐Saharan Africa (SSA) is very high compared to other regions. Unfortunately, productivity levels in the area are also deficient. This study investigates the importance of information technology in influencing the effect of foreign direct investment (FDI) on total factor productivity (TFP) dynamics. The focus is on 25 countries in SSA. Information technology is measured with mobile phone and internet penetration, while the engaged TFP productivity dynamics are TFP, real TFP, welfare TFP, and real welfare TFP. The empirical evidence is based on the Generalized Method of Moments. The findings show that except regressions about real TFP growth for which the estimations do not pass post‐estimation diagnostic tests, it is apparent that information technology modulates FDI to positively influence TFP dynamics (i.e., TFP, welfare TFP, and welfare real TFP). Policy and theoretical implications are discussed. El potencial de penetración de la tecnología de la información en el África subsahariana es muy alto en comparación con otras regiones. Desafortunadamente, los niveles de productividad en el área también son deficientes. Este estudio investiga la importancia de la tecnología de la información para influir en el efecto de la inversión extranjera directa (IED) en la dinámica de la productividad total de los factores (PTF). El foco está en 25 países esta región. La tecnología de la información se mide con la telefonía móvil y la penetración de Internet, mientras que las dinámicas de productividad de la PTF comprometida son la PTF, la PTF real, la PTF de bienestar y la PTF de bienestar real. La evidencia empírica se basa en el método de los momentos generalizado. Los hallazgos muestran que, excepto las regresiones sobre el crecimiento de la PTF real para las cuales las estimaciones no pasan las pruebas de diagnóstico posteriores a la estimación, es evidente que la tecnología de la información modula la IED para influir positivamente en la dinámica de la PTF (es decir, la PTF, la PTF de bienestar y la PTF real de bienestar). Se discuten las implicaciones políticas y teóricas. 与世界其他地区相比，撒哈拉以南非洲（SSA）的信息技术渗透潜力非常大。不幸的是，该地区的生产力水平也很低。本研究调查了信息技术在影响“外国直接投资（FDI）对全要素生产率 (TFP) 动态产生的效应”一事上的重要性。研究聚焦于撒哈拉以南非洲的25个国家。使用手机渗透率和互联网渗透率来衡量信息技术，研究的TFP动态包括TFP、实际TFP、福利TFP和实际福利TFP。实证证据基于广义矩估计。研究结果表明，除了与实际TFP增长相关的回归外（其估计结果未通过估计后的诊断测试），信息技术很明显调节了FDI，使其积极影响TFP动态（即TFP、福利TFP和实际福利TFP）。探讨了政策意义和理论启示。

Date: 2023
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https://doi.org/10.1177/00438200231154273

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