Measuring financial risks under uncertainty

Grażyna Trzpiot ()

Operations Research and Decisions, 2006, vol. 16, issue 2, 81-88

Abstract: Zarządzanie losowymi przyszłymi stopami zwrotu jest podstawowym zadaniem finansów w otoczeniu, które ma charakter stochastyczny. Ważne są zadania bazujące na optymalizacji VaR, które są podejściem probabilistycznym do zagadnienia. Rozwój aksjomatycznej teorii związanej z koherent- nymi miarami ryzyka wskazał na odporny odpowiednik VaR, nazywany CVaR. W pracy omawiamy związek tej miary z dominacjami stochastycznymi.

Keywords: programowanie stochastyczne; koherentne miary ryzyka; value-at-risk; conditional value-at-risk; dominacje stochastyczne (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ord.pwr.edu.pl/assets/papers_archive/58%20-%20published.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wut:journl:v:2:y:2006:p:81-88

Access Statistics for this article

More articles in Operations Research and Decisions from Wroclaw University of Science and Technology, Faculty of Management Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Adam Kasperski ().