The research into the impact of the uncertain factors on the Black–Scholes model parameters

Aleksandra Anusik ()

Operations Research and Decisions, 2008, vol. 18, issue 4, 5-17

Abstract: Istotnym zagadnieniem w przypadku kontraktów opcyjnych jest ich wycena. Stosuje się do niej różnego rodzaju modele, z których najważniejsze to model probabilistyczny Blacka–Scholesa oraz model dwumianowy Coxa–Rossa–Rubinsteina (CRR). W artykule zbadano wpływ zjawisk niepewnych na parametry d1 i d2, potrzebne do wyliczenia wartości opcji w modelu Blacka–Scholesa. Dokonano także analizy wrażliwości ceny opcji na wprowadzane do modelu probabilistycznego zakłócenia oraz krótkiego porównania rezultatów tego doświadczenia z wynikami uzyskanymi w innym, analogicznym eksperymencie dotyczącym modelu dwustanowego CRR.

Keywords: wycena opcji; model Blacka–Scholesa; parametry d1 i d2; symulacja stochastyczna (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008
References: View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ord.pwr.edu.pl/assets/papers_archive/111%20-%20published.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wut:journl:v:4:y:2008:p:5-17

Access Statistics for this article

More articles in Operations Research and Decisions from Wroclaw University of Science and Technology, Faculty of Management Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Adam Kasperski ().