Rendite und Risiko von Carry Trade Strategien auf Devisenmärkten

Maik Schmeling and Andreas Schrimpf

ZEW Wachstums- und Konjunkturanalysen, 2009, vol. 12, issue 3, 10-11

Abstract: Carry Trades sind eine seit langem praktizierte, sehr populäre und äußerst profitable Handelsstrategie auf Devisenmärkten. Die hohe durchschnittliche Rendite von Carry Trades bei gleichzeitig vermeintlich nicht übermäßigem Risiko erscheint überraschend, da Carry Trades auf der Annahme systematischer Verletzungen der ungedeckten Zinsparität (UIP) basieren. Neuere theoretische und empirische Arbeiten liefern nun Erklärungsansätze, um die Art der UIP-Verletzungen und das Rendite-Risikoprofil dieser Handelsstrategien besser zu verstehen.

Date: 2009
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