Asset Liability Management for Islamic Banks: A Model to Quantify the Capital Required to Absorb Refinancing Risk إدارة الأصول والخصوم (ALM) في المصارف الإسلامية: نموذج لتحديد رأس المال المطلوب لمواجهة مخاطر إعادة التمويل

Kenneth Baldwin
Additional contact information
Kenneth Baldwin: no address

Chapter 23 in Lectures in Islamic Economics and Finance, Selected From Wednesday Seminars-08 محاضرات في الاقتصاد والتمويل الإسلامي ، مختارة من حوارات الأربعاء - 08, 2014, pp 301-318 from King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute.

Abstract: Asset Liability Management (ALM) for Islamic banks is complicated by several factors. Access to only short-dated funding instruments leads to unavoidable maturity mismatches between assets and liabilities. This gives rise to net income uncertainty due to the refinancing of liabilities. Hedging this uncertainty may be challenging for some Islamic banks given differing opinions as to Shariah permissibility of available hedging instruments, insufficient appetite for counterparty credit risk exposure, and human resource constraints. As a practical alternative to risk transference through hedging, this paper develops a framework to enable Islamic banks to quantify the reserve needed to instead absorb refinancing risk, which can be priced into, and built from, corresponding asset returns. إن مسئولية إدارة الأصول والخصوم (ALM) في المصارف الإسلامية عملية معقدة لعدة أسباب: أولها أن إمكانية الوصول إلى أدوات التمويل قصيرة الأجل فقط يؤدي إلى إشكالية تفاوت الآجال بين الأصول والخصوم. وهذا ما يؤدي بدوره إلى أن زيادة عدم اليقين أو التأكد بشأن قيمة صافي الدخل الحقيقية نتيجة لإعادة تمويل الالتزامات. وبالتالي فإن التحوط ضد هذه التباينات قد يكون صعبًا بالنسبة لبعض المصارف الإسلامية نظرًا لاختلاف الآراء الشرعية حول استخدام العديد من أدوات التحوط التقليدية المتاحة. ثانيًا سيسود نوعًا من عدم الرغبة في التعرض لمخاطر ائتمانية من الأطراف المتقابلة، وثالثا سيكون هناك قيودًا مفروضة على الاستفادة من الموارد البشرية المتاحة. كبديل عملي لآلية تحويل المخاطر من خلال عمليات التحوط التقليدية، طورت هذه الورقة إطارًا لتمكين البنوك الإسلامية من التحديد الكمي للاحتياطي المطلوب لاستيعاب مخاطر إعادة التمويل بدلاً من ذلك، والتي يمكن أن تُسعّر وتُبْنى على العوائد المحققة من الأصول المتقابلة.

Date: 2014
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://iei.kau.edu.sa/Files/121/Files/159007_EHBook8F.pdf#page=284 (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:abd:ieibch:768

Access Statistics for this chapter

More chapters in Chapters of books published by the Islamic Economics Institute, KAAU or its faculty members. from King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. ().