Wie aus mathematischen Annahmen Gewissheiten wurden

Agnes Handwerk ()

Chapter Kapitel 7 in Von der Mathematisierung in der Ökonomie zur modernen Finanzmathematik, 2021, pp 61-67 from Springer

Abstract: Zusammenfassung Die Internationalisierung des Kapitals, elektronische Kommunikationstechniken, das Internet und neue Finanzprodukte führen zu einem tiefgreifenden Wandel des traditionellen Bankgeschäfts und der Finanzmärkte. Die hohen Währungs- und Zinsschwankungen geben dem Handel mit Optionen ein großes Gewicht. Die Einführung der Optionspreisbestimmung nach dem Black-Scholes-Merton Modell verändert die Finanzmärkte grundlegend. Fischer Black, der das Modell mitentwickelt hat, hält im Sommer 1989 vor Bankern in Frankfurt a. M. einen Vortrag. Er hinterfragt sein Modell und spricht über die „black holes in Black/Scholes“. Aber die Zuhörer damals verstehen nicht die Tragweite seiner Ausführungen. Das trifft nicht zuletzt auch auf Ökonomen zu, die sich mit dem Derivatehandel befassen, aber nicht zugleich über fundierte mathematische Kenntnisse verfügen.

Date: 2021
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DOI: 10.1007/978-3-662-62637-5_7

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