Il rapporto di copertura (hedge ratio)

Francesco Menoncin
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Francesco Menoncin: Università degli Studi di Brescia

Chapter 8 in Misurare e gestire il rischio finanziario, 2009, pp 111-122 from Springer

Abstract: Riassunto Supponiamo di creare un portafoglio che contenga due titoli: 1. un titolo (rischioso) il cui prezzo S segue il processo stocastico $$ \frac{{dS\left( t \right)}} {{S\left( t \right)}} = \mu \left( t \right)dt + \sigma \left( t \right)dW\left( t \right), $$ 2. un titolo derivato su S il cui prezzo (chiamiamolo F) segue il processo stocastico $$ \begin{gathered} dF\left( {t,S} \right) = \left( {F\left( {t,S} \right)r\left( t \right) + \xi \sigma \left( t \right)S\left( t \right)\frac{{\partial F\left( {t,S} \right)}} {{\partial S}}} \right)dt \hfill \\ + \sigma \left( t \right)S\left( t \right)\frac{{\partial F\left( {t,S} \right)}} {{\partial S}}dW, \hfill \\ \end{gathered} $$ dove ξ è il prezzo di mercato del rischio.

Date: 2009
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DOI: 10.1007/978-88-470-1147-2_8

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