Estimação de modelos de volatilidade estocástica usando métodos de verossimilhança empírica/mínimo contraste generalizados

Márcio Poletti Laurini and Luiz Koodi Hotta

No 74, Business and Economics Working Papers from Unidade de Negocios e Economia, Insper

Abstract: Neste artigo discutimos a estimação de modelos de Volatilidade Estocástica usando métodos de Verossimilhança Empírica/Mínimo Contraste Generalizados. Mostramos por meio de simulações de Monte Carlo que os métodos propostos tem desempenho superior ou equivalente aos demais métodos de estimação propostos da literatura de estimação de modelos de volatilidade estocástica, e adicionalmente possuem propriedades de robustez na presença de problemas de especificação como distribuições com caudas pesadas e presença de outliers.

Pages: 46 pages
Date: 2009
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