Shocks sobre precios de commodities e inflación. Estimaciones de modelos de datos en panel dinámicos

Nicolás Bertholet (), Gabriel Montes-Rojas () and Fernando Toledo ()
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Fernando Toledo: Universidad Nacional de La Plata. La Plata, Argentina.Banco Central de la República Argentina.

No 2022-82, Documentos de trabajo del Instituto Interdisciplinario de Economía Política IIEP (UBA-CONICET) from Universidad de Buenos Aires, Facultad de Ciencias Económicas, Instituto Interdisciplinario de Economía Política IIEP (UBA-CONICET)

Abstract: Este trabajo examina el efecto de los shocks de precios de commodities y energía (Petróleo Crudo, Gas Natural, Alimentos) sobre la tasa de inflación en un panel de 51 países con datos trimestrales para el periodo I.1996-IV.2020. Para ello, se usan distintos modelos de datos en panel dinámicos. El análisis muestra efectos similares en distintas especificaciones y modelos. Un aumento del 10% en el precio del Petróleo Crudo genera un incremento del 0.28% en la tasa de inflación en el primer trimestre. El efecto acumulativo ronda el 0.5%. Efectos similares se observan para Gas Natural: un incremento del gas natural del 10 % se vincula a un incremento de la tasa de inflación en torno a 0.27% contemporáneamente, y un efecto acumulado de 0.5%. Un shock inflacionario de Alimentos de 10 % se asocia a un aumento contemporáneo de 0.83% en el primer trimestre, acumulando 1.5 % en periodos posteriores. El efecto acumulativo sobre la tasa de inflación se observa principalmente en los importadores netos.

Keywords: Precios de commodities; Tasa de inflación; Modelos de datos de panel (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C23 E31 Q02 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 30 pages
Date: 2023-04
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Journal Article: Shocks sobre precios de commodities e inflación. Estimaciones de modelos de datos en panel dinámicos (2024)
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