El Tramo Corto de la Estructura a Plazo como predictor de Expectativas de Inflación en Colombia

Luis Arango Thomas and María Angélica Arosemena ()

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: La evidencia empírica encontrada al explotar la ecuación de Fisher y la hipótesis de expectativas sugiere que los spreads de tasas de interés entre 12 y 24 meses y entre 6 y 12 meses contienen información que contribuye a predecir las expectativas de inflación total y de inflación núcleo. La relación entre los diferenciales de inflación y los spreads de tasas de interés resultó ser positiva: cuanto mayor es el diferencial mayor es la expectativa de inflación futura.

JEL-codes: E31 E32 E43 H60 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2003-10
New Economics Papers: this item is included in nep-mac and nep-pbe
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (4)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.32468/be.264 (application/pdf)

Related works:
Working Paper: El tramo Corto de la Estructura a Plazo como predictor de Expectativas de Inflación en Colombia (2003)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bdr:borrec:264

Access Statistics for this paper

More papers in Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia Cra 7 # 14-78. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Clorith Angélica Bahos Olivera ().