Caracterización del mercado accionario colombiano, 2001-2006: un análisis comparativo

Jorge Uribe

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: Partiendo de la base teórica de que existe una relación positiva entre el desarrollo del mercado de capitales y el crecimiento económico, se construyen indicadores de tamaño, liquidez, riesgo, integración y eficiencia, para el mercado accionario colombiano. Para esto, se usan medidas tradicionales de profundidad del mercado, además de modelos GARCH, estimadores de razones de varianzas heteroscedásticamente robustos y asintóticamente consistentes e indicadores de integración internacional basados en una versión modificada del CAPM. La perspectiva de análisis es comparativa y por tanto se construyen indicadores para otros países de Latinoamérica y el mundo. Se encuentra que el mercado colombiano, a pesar de seguir siendo pequeño a nivel mundial, ha tenido un desarrollo importante en los últimos años.

Keywords: Mercado Accionario; GARCH; ICAPM; eficiencia. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 E44 G14 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2007-09
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https://doi.org/10.32468/be.456 (application/pdf)

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Working Paper: CARACTERIZACIÓN DEL MERCADO ACCIONARIO COLOMBIANO, 2001-2006: UN ANÁLISIS COMPARATIVO (2007)
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