Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo

Luis Arango Thomas and Daniel Eduardo Velandia ()

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: Se utiliza información de los mercados de Estados Unidos e Inglaterra para hacer estimaciones actuales de la capacidad que tienen la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra de afectar las tasas de interés del mercado. Las estimaciones muestran que la reacciones son mucho menores que las originales de Cook y Hahn (1989). Cuando dicha ecuación se modifica para considerar la paridad cubierta de intereses se verifica de un lado que esta se cumple y que las autoridades monetarias logran afectar las tasas de interés del mercado. Se encuentra evidencia del cumplimiento de la hipótesis de expectativas de tasas de interés.

Keywords: Tasa de política; estructura a plazo de tasas de interés; hipótesis de paridad cubierta; transparencia; credibilidad. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E43 E52 F31 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008-04
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.32468/be.503 (application/pdf)

Related works:
Journal Article: Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo (2010)
Working Paper: Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo (2008)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bdr:borrec:503

Access Statistics for this paper

More papers in Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia Cra 7 # 14-78. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Clorith Angélica Bahos Olivera ().