Método numérico para la calibración de un modelo DSGE

Jean Bonaldi (), Andres Gonzalez, Juan Prada Sarmiento (), Diego A.Rodríguez () and Luis Rojas
Authors registered in the RePEc Author Service: Diego Arturo Rodriguez Guzman ()

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: En este artículo se propone un método numérico para la calibración de un modelo de equilibrio general dinámico y estocástico (DSGE). Esencialmente, éste consiste en utilizar un algoritmo híbrido de optimización, primero para encontrar un estado estacionario del modelo, y luego para minimizar una función objetivo que se define según cuál sea el propósito del investigador con el proceso de calibración. El algoritmo propuesto consiste en una aplicación del Simulated Annealing seguida de métodos tradicionales de optimización. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulaciones de Monte Carlo usando un modelo de economía cerrada cuyo estado estacionario no tiene solución analítica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmo propuesto genera resultados más precisos utilizando menos recursos computacionales que alternativas tradicionales. Por último se presentan los resultados de la calibración de un modelo para la economía colombiana que consta de 179 ecuaciones y que se ajusta a 50 razones con 50 parámetros. La máxima desviación porcentual entre las razones del modelo y los valores correspondientes de la economía colombiana es de 7.29% y en 29 de los 50 casos, esta desviación es menor o igual al 1%.

Keywords: Simulated Annealing; calibración; DSGE; estado estacionario. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C61 C63 E10 E37 E50 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009-01
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.32468/be.548 (application/pdf)

Related works:
Journal Article: Método numérico para la calibración de un modelo dsge (2011)
Working Paper: Método numérico para la calibración de un modelo DSGE (2009)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bdr:borrec:548

Access Statistics for this paper

More papers in Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia Cra 7 # 14-78. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Clorith Angélica Bahos Olivera ().