El requerimiento de capital contracíclico en Colombia

Felipe Clavijo Ramírez (), Jorge Luis Hurtado Guarín (), Oscar Fernando Jaulín Méndez () and Javier Pirateque
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Felipe Clavijo Ramírez: Banco de la República de Colombia
Jorge Luis Hurtado Guarín: Banco de la República de Colombia
Oscar Fernando Jaulín Méndez: Banco de la República de Colombia

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: A raíz de la crisis financiera mundial de 2008, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea propuso la implementación del requerimiento de capital contracíclico. Para guiar las distintas fases del requerimiento sugirió la utilización de una regla basada en la diferencia entre la razón de crédito sobre PIB y su tendencia de largo plazo. En la presente investigación se aplica dicha regla para el caso colombiano y se encuentra que esta no se ajusta a los periodos de auge de crédito. Por esta razón, se construye una nueva regla a partir del indicador de intensidad de crédito, que resulta tener un buen desempeño para guiar la acumulación y desacumulación del requerimiento de capital contracíclico durante los periodos de auge de crédito en Colombia.

Keywords: Comité de Supervisión Bancaria de Basilea; regulación macroprudencial; auge de crédito; indicador de intensidad de crédito y requerimiento de capital contracíclico. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C25 E44 G21 G28 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 35
Date: 2016-10
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