La estructura del mercado interbancario y del riesgo de contagio en Colombia

Dairo Estrada (dayiber@gmail.com) and Paola Morales-Acevedo (amoralac@gmail.com)

Temas de Estabilidad Financiera from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: El mercado interbancario juega un papel muy importante como distribuidor de recursos líquidos. No obstante, si muchas entidades enfrentan simultáneamente problemas de liquidez, la oferta agregada de liquidez sería menor que la demanda y los bancos estarían obligados a acudir al banco central en busca de recursos líquidos a un costo más elevado. En este documento se examina la estructura del mercado interbancario en Colombia y, a partir de un modelo de simulación, analizamos el comportamiento del riesgo de contagio, durante el periodo 2005-2007. El riesgo de contagio es definido como el riesgo que enfrenta una entidad de no satisfacer su demanda de liquidez en el mercado interbancario a causa de choques de liquidez en las demás entidades. Para el periodo de análisis se encuentra un incremento en el riesgo de contagio, que se fundamenta en una menor capacidad de absorción de las entidades.

Keywords: Riesgo de liquidez; Riesgo sistémico; Contagio financiero. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G21 G33 L14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008-03
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