Indice de Estabilidad Financiera para Colombia

Dairo Estrada () and Miguel Morales Mosquera ()

Temas de Estabilidad Financiera from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: Los desequilibrios en los sistemas financieros actuales y de finales de los años noventa, evidenciaron una vez más los enormes costos económicos y sociales generados por los periodos de inestabilidad financiera. De allí que la construcción de índices de estrés haya empezado a ser ampliamente desarrollada como alternativa para evaluar la calidad de los sistemas financieros en el mundo. El objetivo de este documento es desarrollar un índice continuo y cuantificable con la capacidad de determinar el nivel de estrés del sistema financiero colombiano teniendo en cuenta consideraciones de rentabilidad, liquidez y probabilidad de incumplimiento. Las metodologías utilizadas abarcan la aproximación de igualdad de varianza, los componentes principales, y en general modelos para datos de conteo. Los resultados muestran que el índice logra determinar el nivel de estrés contemporáneo del sistema tanto de manera global como desagregada. Asimismo, se desarrollaron pronósticos del índice de estabilidad financiera (IEFI) usando algunas variables macroeconómicas relevantes.

Keywords: Indices de estrés bancario; Instituciones financieras; Monitoreo; Fragilidad financiera. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C25 E44 G21 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009-03
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