La modelisation de la volatilite des bourses asiatiques

Sanvi Avouyi-Dovi and Eric Jondeau

Working papers from Banque de France

Abstract: En nous inspirant des travaux portant sur les marches boursiers des pays industrialis s, nous analysons la volatilite des rendements boursiers d'Asie du Sud-Est partir de la m thodologie ARCH. Notre objectif consiste mettre en vidence les sp cificit s des march s boursiers du Sud-Est asiatique, travers les proprietes statistiques des rendements et le mode de formation de la volatilite. On tablit ainsi une base commune de comparaison entre les march s des pays industrialis s et ceux de ces pays emergents. Cette analyse met en vidence le fait qu'il n'existe pas de diff rences fondamentales entre les deux zones, au sens ou leurs indices boursiers affichent des propri t s semblables et semblent adopter un mode comparable de formation de la volatilite.

Keywords: mod les ARCH; volatilite; distribution de la loi conditionnelle; effets d asymetrie (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 G12 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 38 pages
Date: 1999
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