Draining bad loans in China: bad banks are not enough

Éponger les créances douteuses en Chine: les bad banks ne suffisent pas

Irena Peresa and Edouard Vidon

Eco Notepad from Banque de France

Abstract: Amid slowing growth and corporate deleveraging, State intervention in certain Chinese banks is again on the table. 20 years ago, asset management companies (AMCs) were set up to bolster the largest lenders, but their purpose has radically changed since. To address current bad loan issues, the priority should be to develop the secondary NPL market.

Avec le ralentissement de la croissance et le désendettement des entreprises, l’intervention de l’État dans certaines banques chinoises est à nouveau d’actualité. Le rôle des sociétés de gestion d’actifs (AMC), créées il y a 20 ans pour soutenir les principales banques chinoises, a radicalement changé. Face au problème des créances douteuses, il faut en priorité développer le marché secondaire des NPL.

Date: 2019-09-19
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.banque-france.fr/en/publications-and-s ... banks-are-not-enough
https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-st ... ine-les-bad-banks-ne

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bfr:econot:133

Access Statistics for this paper

More papers in Eco Notepad from Banque de France Banque de France 31 Rue Croix des Petits Champs LABOLOG - 49-1404 75049 PARIS. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Michael brassart ().