What if large firms were to go bust?

Défaut d’une entreprise systémique: quels effets pour l’économie ?

Sarah Mouabbi

Eco Notepad from Banque de France

Abstract: What would the economic cost of a systemic firm going bust be? This post addresses this question by assessing the recessionary effect of a systemic default. Within two years, such an event is expected to be followed by a 3% decrease in aggregate consumption and by three more systemic defaults.

Quel serait le coût économique de la faillite d’une entreprise d’importance systémique ? C’est la question à laquelle nous tentons de répondre ici, en évaluant l’effet récessif d’une défaillance systémique. Dans les deux ans suivant un tel événement, on peut s’attendre à une diminution de 3 % de la consommation totale et à la survenance de trois nouveaux défauts systémiques.

Date: 2020-03-12
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.banque-france.fr/en/publications-and-s ... e-firms-were-go-bust
https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-st ... ffets-pour-leconomie

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bfr:econot:155

Access Statistics for this paper

More papers in Eco Notepad from Banque de France Banque de France 31 Rue Croix des Petits Champs LABOLOG - 49-1404 75049 PARIS. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Michael brassart ().