Un enfoque de Acceso-en-Riesgo para los Activos de Reserva

Ana María Ibarra, Daniel Dominioni (), Gerardo Licandro and Umberto Della Mea
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Ana María Ibarra: Banco Central del Uruguay
Daniel Dominioni: Banco Central del Uruguay
Umberto Della Mea: Banco Central del Uruguay

No 2011015, Documentos de trabajo from Banco Central del Uruguay

Abstract: Este documento propone una métrica para la evaluación del monto de activos externos de reserva de la autoridad monetaria. Si bien el tradicional concepto de optimalidad es de compleja aplicación empírica en estos casos, es posible determinar con cierto nivel de probabilidad los riesgos que el banco central puede desear cubrir con sus reservas precautorias. Para ello, se propone una metodología asimilable a un valor-enriesgo en dos etapas, donde se define endógenamente el período en el cual las reservas pueden ser requeridas mientras que, en una segunda etapa, estos riesgos se cuantifican para un cierto nivel de significación.

JEL-codes: E58 F31 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 30 pages
Date: 2011
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