Scorecard de mercado para la administración de las reservas internacionales del BCB

Daniel Peredo Siles
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Daniel Peredo Siles: Banco Central de Bolivia

Notas Técnicas from Banco Central de Bolivia

Abstract: La administración activa de inversiones busca obtener un retorno mayor al del comparador referencial (benchmark) tomando desviaciones de dicho benchmark, lo que implica incurrir en mayor riesgo. El presente trabajo propone una herramienta para la homogeneización de expectativas acerca de los indicadores económicos de acceso público de EE.UU., las mismas que afectan al nivel de tasas soberanas. En la literatura se encuentra evidencia de que varios bancos centrales en Europa manejan sus portafolios de manera activa, para lo cual algunos utilizan como herramienta los scorecard de mercado, que son cuadros donde se asignan puntuaciones a diferentes factores que al ser agregados y ponderados, permiten encontrar una señal de inversión. Para esto se aplican métodos estadísticos para seleccionar las variables que serán consideradas en un modelo de vectores autorregresivos (VAR) para construir un scorecard que permita sintetizar la información y encontrar señales de inversión para un horizonte de corto plazo.

Keywords: Scorecard; administración activa de inversiones; reservas internacionales (search for similar items in EconPapers)
Pages: 27 pages
Date: 2017-01
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