Valuación de Títulos de Deuda Indexados al Comportamiento de un Índice Accionario: Un Modelo sin Riesgo de Crédito

Marcelo Perillo

No 784, CEMA Working Papers: Serie Documentos de Trabajo. from Universidad del CEMA

Abstract: El objetivo del presente trabajo es abordar la valuación de una clase particular de productos estructurados, consistentes en títulos de deuda cupón cero cuya función de pagos está atada al comportamiento de otra variable, como podría ser un índice accionario. Su contribución consiste en la proposición de una fórmula o “closed form solution”, bajo supuestos estándares en la valuación de instrumentos financieros derivados.

Keywords: Productos Estructurados; Valuación de Opciones; Modelo de Black; Merton y Scholes; Approach Probabilístico; Medida de Martingala Equivalente; Probabilidad Neutral al Riesgo. (search for similar items in EconPapers)
Pages: 18 pages
Date: 2021-03
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