Experimental Investigation of Supplier-Retailer Contracts: The Wholesale Price Contract

Claudia Keser and Giuseppe A. Paleologo

CIRANO Working Papers from CIRANO

Abstract: We examine decision making in a simple supplier-retailer wholesale price contract in the experimental economics laboratory. We observe wholesale prices and order quantities below the game-theoretical predictions. The supply chain's efficiency is as predicted but profits are more equitably allocated. Cette étude en économie expérimentale examine les contrats de prix en gros négociés entre un détaillant et un vendeur. Nous observons que les prix et les quantités négociés sont en dessous des prévisions tirées du modèle retenue en théorie des jeux. Les résultats expérimentaux indiquent que l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement est inférieur à 100 % tel que prédit par le modèle. Par ailleurs, les profits sont alloués de façon plus équitable que l'allocation prédite par le modèle.

Keywords: supply chain coordination; industrial organization; experimental economics; coordination dans la chaîne d'approvisionnement; organisation industrielle; économie expérimentale (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C72 C91 L1 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2004-11-01
New Economics Papers: this item is included in nep-bec
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (15)

Downloads: (external link)
https://cirano.qc.ca/files/publications/2004s-57.pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cir:cirwor:2004s-57

Access Statistics for this paper

More papers in CIRANO Working Papers from CIRANO Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Webmaster ().