Status Concern and the Exploitation of Common Pool Renewable Resources

Hassan Benchekroun and Ngo Long

CIRANO Working Papers from CIRANO

Abstract: We study the possibility of aggravation of the tragedy of the commons when the players of the game care about social status. In our model the players share access to a renewable resource and sell their production in a common market where they are oligopolists. We depart from the mainstream literature on common pool resource oligopolies by considering that each player cares about her social status. We identify two channels that may impact a player’s welfare: harvest and profits. Under the first channel, a player has a bump in her utility when her harvest is larger than the average harvest of the rest of the players. In this case we show that the presence of this channel exacerbates the tragedy of the commons. Under the second channel, a player enjoys a bump in her utility if she manages to earn more profits than the average profit of the other players. In this case we show that social status concern may temporarily alleviate the tragedy of the commons: it results in a decrease of extraction over an interval of stock sizes. Nous étudions la possibilité d’aggravation de la tragédie des biens communs quand les joueurs du jeu se soucient de leur statut social. Dans notre modèle les joueurs ont accès à une ressource renouvelable et vendent leurs produits dans un marché commun. Nous nous éloignons de la littérature conventionnelle en considérant la situation dans laquelle chaque joueur se soucie de son statut social. Nous identifions deux canaux qui peuvent avoir un impact sur le bien-être d’un joueur : la récolte et le profit. Avec le premier canal, le niveau d’utilité d’un joueur accroît quand sa récolte est supérieure à la récolte moyenne des autres joueurs. Dans ce cas, nous montrons que ce canal aggrave la tragédie des biens communs. Avec le second canal, le niveau d’utilité d’un joueur accroît quand son profit est supérieur au profit moyen des autres joueurs. Dans ce cas nous prouvons que le souci de son statut social peut temporairement soulager la tragédie des biens communs : le taux d’exploitation devient moins élevé dans un intervalle de la taille des stocks.

Keywords: Social Status; Relative Performance; Envy; Common Property Resources; Oligopoly, statut social; performance relative; envie; ressources de propriété commune; oligopolie (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D62 Q20 Q50 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016-02-23
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