Trade in Trash: A Political Economy Approach

James Cassing and Ngo Long

CIRANO Working Papers from CIRANO

Abstract: We study how the opportunity to trade in trash might influence the equilibrium outcome when the tax on the externality is determined by a political economy process. In our model, individuals have heterogeneous preferences for environmental quality, and there is a leakage when funds are transferred from the pressure groups to the politicians. When hard-core environmentalists and capitalists are organized interest groups while moderate environmentalists are not organized, we find that the politically chosen tax on the externality is below the optimal Pigouvian level. The opportunity to export waste in unlimited quantities, but at a price, is not the environmentalists' panacea and does not eliminate political social tension and suboptimal results. Nous étudions comment l'opportunité d'exporter des déchets pourrait influencer le résultat de l'équilibre lorsque la taxe sur l'externalité est déterminée par un processus d'économie politique. Dans notre modèle, les individus ont des préférences hétérogènes pour la qualité de l'environnement, et il y a une fuite lorsque les fonds sont transférés des groupes de pression aux politiciens. Lorsque les environnementalistes et les capitalistes purs et durs sont des groupes d'intérêts organisés alors que les environnementalistes modérés ne sont pas organisés, nous constatons que la taxe politiquement choisie sur l'externalité est inférieure au niveau pigouvien optimal. La possibilité d'exporter des déchets en quantités illimitées, mais à un prix, n'est pas la panacée des écologistes et n'élimine pas les tensions politiques sociales et les résultats sous-optimaux.

Keywords: Trade in Trash; Interest Groups; Externalities; Environmental Lobby; Political Economy; Trade and Environment; Commerce des déchets; Groupes d'intérêt; Externalité; Lobby environnemental; Économie politique; Commerce et environnement (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D72 F18 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2020-08-17
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Journal Article: Trade in trash: A political economy approach (2021)
Working Paper: Trade in Trash: A Political Economy Approach (2020)
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