Nursing home aversion post-pandemic: Implications for savings and long-term care policy

Bertrand Achou, Philippe De Donder, Franca Glenzer, Minjoon Lee and Marie-Louise Leroux

CIRANO Working Papers from CIRANO

Abstract: COVID-19 outbreaks at nursing homes during the recent pandemic, which received ample media coverage, may have lasting negative impacts on individuals' perceptions regarding nursing homes. We argue that this could have sizable and persistent implications for savings and long-term care policies. We first develop a theoretical model predicting that higher nursing home aversion should induce higher savings and stronger support for policies subsidizing home care. We further document, based on a survey on Canadians in their 50s and 60s, that higher nursing home aversion is widespread: 72% of respondents are less inclined to enter a nursing home because of the pandemic. Consistent with our model, we find that the latter are much more likely to have higher intended savings for older age because of the pandemic. We also find that they are more likely to strongly support home care subsidies. Les épidémies de COVID-19 survenues dans les maisons de retraite au cours de la récente pandémie, qui ont fait l'objet d'une large couverture médiatique, peuvent avoir un impact négatif durable sur la perception qu'ont les individus des maisons de retraite. Nous soutenons que cela pourrait avoir des implications importantes et persistantes pour les politiques d'épargne et de soins à long terme. Nous développons d'abord un modèle théorique prédisant qu'une aversion plus élevée pour les maisons de retraite devrait induire une épargne plus importante et un soutien plus fort aux politiques de subvention des soins à domicile. Nous démontrons ensuite, à partir d'une enquête menée auprès de Canadiens âgés de 50 à 60 ans, que une plus grande aversion pour les maisons de retraite est largement répandue : 72% des répondants sont moins enclins à entrer dans une maison de retraite en raison de la pandémie. Conformément à notre modèle, nous constatons que ces derniers sont beaucoup plus susceptibles d'avoir une épargne prévue plus élevée pour la vieillesse en raison de la pandémie. Nous constatons également qu'ils sont plus susceptibles de soutenir fortement les subventions pour les soins à domicile.

Keywords: Pandemic Risk; Nursing Home; Long-Term Care; Savings; Public Policy; Risque de pandémie; Maisons de retraite; Soins de longue durée; Économies Politique publique (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D14 H31 H51 H53 I10 I31 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021-09-21
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